AvaTrade分享铜交易技巧和策略。铜是一种高度可交易的商品。铜以美元计价；所以美元的价格会影响铜的价格。铜作为一种投资选择以及其他各种替代品正获得更多的吸引力。正如我们在铜入门中所看到的，当新兴市场由于建筑和施工的需求而增长时，铜价往往表现良好。铜的交易策略可以包括技术分析和基本面分析。
铜是一种全球性商品，在整个行业中具有多种关键用途，并且与经济增长高度相关。铜交易经常被套期保值者和投机者用来保护或利用未来的价格走势。个人和机构都能够接触到铜和铜交易，这使得这种金属成为商品交易范围内的热门选择。
为什么交易铜以及铜交易如何运作？
铜交易的一大优势是可访问性。铜通过多种渠道进行交易，例如期货、期权、股票和差价合约。您还可以通过CPER（美国铜指数基金）或JJCB（iPath B系列彭博铜子指数总回报ETN）等铜ETF（交易所交易基金）获得铜的敞口。
铜是一种柔软的可延展金属，具有金和银等特性。它的大部分需求来自建筑施工、交通设备和电子产品。它是电和热的强导体，因此具有广泛的工业用途，这也导致它进行大量交易——这对交易者来说是一件好事，因为它可以减少点差并可能导致更清晰的图表模式。
铜价走势很大程度上取决于中国和印度等新兴市场经济体的需求。在经济增长时期，这些国家需要大量铜，铜的需求有助于提高金属的价格。或者，在经济低迷时期对铜的需求下降，价格也趋于下跌。交易者在交易铜时应注意这一动态。
许多铜交易者使用技术和/或基本面分析来告知他们的交易策略，这有助于交易者预测铜价是上涨还是下跌。一旦交易者对他们的预测充满信心，他/她就可以买卖铜以试图从价格变动中获利。通过这种方式，交易策略还可以帮助交易者管理风险，识别市场中的买入和卖出信号，并设置合理的止盈和止损水平，以实现正风险回报率。
使用我们的图表查看当前铜的价格走势
铜交易时间
CME Globex和CME ClearPort上的铜交易：
周日至周五6:00 pm–5:00 pm（5:00 pm–4:00 pm芝加哥时间/CT），每天从5:00 pm（4:00 pm CT）开始有60分钟的休息时间
影响铜价的因素有哪些？
美元
与许多其他金属一样，铜与美元呈负相关（见下图），这意味着当美元贬值时，铜价通常会上涨，反之亦然。需要注意的是，这种关系不是一对一的（delta 1），而是具有高度的相关性。
美元之所以成为影响铜的因素，是因为铜是以美元计价的。例如，当美元下跌时，买家将不得不支付更少的本国货币来购买指定数量的铜。因此，商品（铜）变得更便宜。这往往会导致需求增加，最终导致铜价上涨。
油
铜的精炼涉及熔化金属以去除杂质。这个过程非常耗能，占总成本的很大一部分。石油价格往往遵循与铜相似的轨迹（见下图）。话虽如此，油价受许多与铜相同的因素影响，这可能支持传统的正相关关系。不管具体情况如何，铜和石油之间存在关系是显而易见的，这可以为铜市场提供有价值的见解。可再生能源越来越受欢迎，这可能会中断铜和石油之间的历史价格动态。
铜作为全球增长的晴雨表
铜通常与工业增长有关，因此也与整体经济增长有关。基础设施、制造业和建筑业现在在严重依赖铜的经济扩张中发挥着巨大作用。铜的消费（需求）往往反映在铜的价格中，因为需求的增加通常伴随着铜价的上涨，反之亦然。铜被广泛认为是基本金属中的王者，因为它是新兴市场和成熟经济体中使用最广泛的金属。
观察到供需的一般经济学，可在交易铜时用作经验法则：
供应增加↔需求减少
供应减少↔需求增加
对铜需求/供应的主要影响来自中国。中国是世界上最大的铜单一买家。尽管中国拥有自己的矿山，但中国的需求需要来自其他主要铜生产国的额外供应。这就是为什么在交易铜时，中国经济是一个如此重要的考虑因素。如果中国继续其增长轨迹，可以预期对铜的持续需求（见下图）。值得注意的是，中国决心长期自给自足，这可能会扰乱未来的供需动态。
铜与富时中国A50图表正相关表示：
铜供应和生产成本
铜矿开采主要集中在南美洲，这对铜价有很大影响。供应短缺、铜质量和生产成本的变化都会对价格产生影响。这会导致特定国家/地区的风险，由于政治不稳定或与工作相关的问题，可能会影响供应。
2018年年中，智利（世界最大的铜生产国）铜业工人宣布，除非他们增加的工资要求得到满足，否则他们将罢工。随着供应短缺的威胁可能接踵而至，这极大地操纵了铜价，导致当时铜价飙升至多年高位（见下图）。
铜价对智利铜罢工的反应：
铜作为投资
铜在历史上一直被视为没有很多投资收益的商品。大部分铜交易是为了对冲未来价格波动以锁定特定价格。在过去的几十年里，这种情况发生了变化，因为投机交易者增加了对铜价的影响。大型机构和对冲基金增加了对铜的持股，作为与经济增长高度相关的投资。例如，看好经济增长的基金经理也可能看好铜。这可能存在一定的周期性，并且可能是远离传统替代品的良好多元化工具。
交易铜：策略
铜的多功能性和对各种基本面因素的依赖在交易策略方面创造了多样化的组合。交易策略可以是纯粹的技术、基本面或两者的结合。了解技术和基本要素如何单独和相互协调工作，可以制定全面的铜交易策略。
技术策略示例：
下面的示例结合了几种技术分析技术来得出交易决策。重要的是要注意，这只是可以实施到技术策略中的各种方法之一。
上面的铜周线图使用价格走势、支撑和阻力以及技术指标来确定铜的可能设置。斐波那契回撤图是从2016年1月的低点到2018年6月的高点。这张图导致了几个支撑和阻力区域。很明显，其中几个区域是价格坚持/尊重的汇合区域。
随着价格在2020年3月逼近，每磅1.93美元的低点（黑色）是一个重要的支撑位。从技术角度来看，随着价格向2016年的低点移动，如果价格没有突破1.93美元的支撑区域，则倾向于买入。
相对强弱指数(RSI)在30水平以下（蓝色）出现超卖信号，支持了这一理论。将这两种简单的技术结合起来，为多头头寸提供了更强的动力。在这种情况下，当价格反转为当前的中期上涨趋势时，多头交易将是成功的。
基本策略示例：
熟悉铜交易中涉及的基本杠杆将允许遵循适当的交易策略。上面的日线图显示了全球COVID-19大流行的影响及其对铜的影响。
回到影响铜的因素，众所周知，铜与经济增长高度相关（正）。因此，从理论上讲，经济增长的中断应该会扰乱供需的微妙之处。随着2020年初全球大流行的爆发，随着病毒在全球蔓延，预测经济增长将下滑是明智的。
正如预期的那样，经济增长出现下滑，铜也随之下滑。从2020年1月到2020年3月中旬，由于COVID-19大流行，铜价下跌了大约30%。在这种情况下，了解铜交易基本面的动态可以导致谨慎的决策。
基本和技术策略示例：
在交易策略中同时使用基础分析和技术分析需要更多时间，但这种额外的努力可能会产生更好的模型，因为它将包含更多的输入数据。2019年初，由于中美贸易紧张以及中国进口量减少，铜价处于一年半低位。然而，随着贸易紧张局势在美元疲软的支撑下逐渐消退，铜价在接下来的几个月中升值。
从交易的角度管理这些复杂性可以从一个简单的斐波纳契回撤开始的基本技术设置开始。上面的斐波那契图是从2016年1月的低点到2018年6月的高点，如之前的技术示例中使用的那样。仅使用斐波那契显示，每磅2.62美元的50%区域是1月初的关键支撑区域。在这一点上，没有方向偏差，因为围绕该支撑区域波动。
这就是基本面因素在铜交易中发挥不可或缺的作用的地方。关注中美贸易谈判等宏观经济事件的市场参与者会意识到，随着该主题的缓慢消散，围绕该主题的波动性和强度将有所下降。有了这些知识以及美元贬值的补充，铜价在短期内上涨的可能性将获得更大的牵引力。鉴于价格分别为每磅2.62美元的50%斐波那契水平，以及看涨的宏观经济环境，铜交易商可能会在预期价格上涨的情况下从该支撑区域进入多头头寸。
对于更多寻求风险的交易者，止损可能设置在最近的摆动低点2.54-2.56美元支撑区域（黑色）或更多风险厌恶交易者的50％2.62美元水平。风险管理是任何策略的关键，应始终如一且适当地实施以确保明智的交易。
下一个阻力位将是每磅2.79美元的38.2%斐波那契水平，交易者可能希望退出多头头寸并寻找可能的逆转或已经强劲的看涨走势的延伸。在这种情况下，移动平均线(MA)指标很有用，因为50日均线（红色）上穿100日均线（黑色），这表明价格走势看涨。这种交叉出现在2019年1月中旬，随着宏观经济状况的持续支持，铜价进一步上涨。额外的数据输入，例如看涨的MA交叉，可以为交易者提供选择重点交易所需的信息。
如何交易铜：总结
铜已经发展成为一种多元化的金属，现在可以被视为一种投资可能性。对铜技术和基本面的敏锐解读可以使市场参与者处于有利位置以利用价格走势。这些对铜的广泛影响可能难以驾驭，但更多的曝光和意识应该可以让更多的清晰。
